Thời Hạn Phê Duyệt Bitcoin Spot ETF Cận Kề | 50-100 Tỷ USD Sẽ Vào Thị Trường 2024

Tình hình thị trường

Chứng khoán Hoa Kỳ thứ hai (08/1) kết thúc phiên giao dịch cả ba chỉ số đều tăng trưởng. Hợp đồng tương lai của chứng khoán giảm nhẹ. Giá vàng và dầu tăng lên quanh mức 2038 USD/ounce và 70 USD/thùng.

Bitcoin ngày qua đã tăng đáng kể lên mức cao 47,300 USD và sau đó giao dịch quanh 46,800 USD. Thị trường sôi động hơn và vốn hóa đã tăng lên 1.793 nghìn tỷ USD.

Không chỉ BTC, khối lượng giao dịch GBTC của Grayscale cũng đã tăng đáng kể lên 431 triệu USD trong ngày qua. Khối lượng giao dịch của riêng GBTC cao hơn 90% khối lượng của các quỹ ETF trên thị trường. Có thể thấy, sự hứng thú về Bitcoin spot ETF rất lớn.

BTC tăng trưởng đáng kể dường như đã xóa đi dấu vết của những vụ sụp đổ Voyage, Celsius hay FTX. Thị trường crypto vẫn rất mạnh mẽ vượt qua các giông bão và tiếp tục phát triển. 

Bitcoin spot ETF đang tiến tới

Hiện thị trường đang chờ đợi kết quả cho Bitcoin spot ETF. Fox Business News đưa tin rằng những công ty như Grayscale, Ark/21Shares, Blackrock, BitWise, VanEck, WisdomTree, Invesco, Fidelity, Valkyrie, Franklin đã hoàn tất các thủ tục cần thiết của mình. Chỉ còn Hashdex vẫn còn phải bổ sung thêm mẫu S1 cho SEC. Hashdex là trường hợp đặc biệt khác tất cả các đề xuất còn lại, bởi đơn của họ đề xuất chuyển đổi Bitcoin Future ETF sang thành Bitcoin spot ETF. 

Các công ty cũng đã đưa ra mức phí quỹ Bitcoin spot ETF của mình và mức phí được tính theo năm. Grayscale đang để mức phí cao nhất, còn thấp nhất là BitWise và Ark/21Shares; còn BlackRock để mức phí 0.2% cho một năm đầu hoặc 5 triệu USD đầu tiên, sau đó mức phí là 0.3%.

Đây là cuộc chiến giữa BlackRock, ArkInvest và Bitwise. Ark Invest giảm phí của mình xuống sau khi thấy phí của BlackRock. Còn CEO VanEck nhắc nhở mọi người rằng ETF của họ tuy không phải là phí rẻ nhất nhưng 5% lợi nhuận sẽ được quyên góp cho Bitcoin Core Dev. 

Còn với Grayscale mức phí cao rất khó cạnh tranh. Có giả thiết cho rằng Grayscale để mức phí cao bởi họ đã có sẵn tiền khách hàng trong quỹ Grayscale Bitcoin Trust (đang quản lý 27 tỷ USD) nên không cần lo lắng. Tuy nhiên, đây không phải cách tối ưu bởi khách hàng của họ hoàn toàn có thể chuyển sang các quỹ khác phí thấp hơn và lớn hơn chẳng hạn như BlackRock. Có thể đây là mức phí ban đầu và Grayscale vẫn có thể điều chỉnh phí của mình.

Ngày 10/1, Blockworks đã đưa tin rằng các văn bản cập nhật từ các công ty cho thấy Bitwise đã hạ mức phí, giảm từ 0.24% xuống còn 0.2%. Đó là mức phí thấp nhất. WisdomTree giảm từ 0.50% xuống 0.30%. Invesco/Galaxy (từ 0.59% xuống 0.39%)

Valkyrie (từ 0.80% xuống 0.49%). Các công ty còn lại hiện tại vẫn giữ nguyên mức phí, bao gồm Grayscale với 1.5% (mức cao nhất).

Bên cạnh đó, các công ty vẫn tiếp tục chuẩn bị sẵn sàng cho việc Bitcoin spot ETF được thông qua. Các đơn đăng ký mã chứng khoán Bitcoin Spot ETF với các sàn tuần vừa rồi đang được tải lên trên web của SEC. Mã chứng khoán của VanEck đã được niêm yết trên trang DTCC. Đây chỉ là một bước chuẩn bị của VanEck và các mã chứng khoán của các quỹ khác cũng đã được niêm yết trên DTCC cách đây vài tuần.

Những tiến triển của SEC với Bitcoin spot ETF

Ngày qua, Cựu Chủ tịch SEC Jay Clayton (Tiền nhiệm của Gary Gensler) đã chia sẻ trong phỏng vấn và ông cho rằng Bitcoin Spot ETF sẽ được thông qua, SEC không còn gì để đắn đo nữa. Thêm vào đó, đài CNBC đưa tin rằng họ có hai nguồn tin đáng tin cậy cho biết rằng Bitcoin Spot ETF sẽ được phê duyệt vào thứ Tư và sẽ bắt đầu giao dịch trong tuần này. 

Còn chủ tịch SEC, Gary Gensler cũng chia sẻ trên Twitter về ba rủi ro cần lưu ý khi đầu tư vào crypto. Đầu tiên, ông nói rằng có nhiều crypto là chứng khoán chưa đăng ký. Tiếp theo là thị trường crypto rất biến động và thị trường này có nhiều lừa đảo. Những chia sẻ của ông không có gì mới nhưng thời điểm chia sẻ của ông đặc biệt gần thời điểm SEC cần đưa quyết định về Bitcoin spot ETF.

Trong thời gian là chủ tịch SEC, ông Gensler chỉ trong thời gian ngắn đã có rất nhiều sự việc liên quan đến crypto. Ông đã kiện rất nhiều công ty trong thị trường này, nhiều lần phải tham dự điều trần về crypto cũng như ra tòa trong các vụ kiện. Mặc dù lĩnh vực quản lý chính của SEC là chứng khoán nhưng ông đã dành nhiều thời gian và nguồn lực với crypto.

Bloomberg James Seyffart: SEC đã gửi vài câu hỏi đến cho các quỹ ETF vì hồi sáng nay có một cuộc chiến phí giao dịch diễn ra khi các quỹ lần lượt giảm phí giao dịch xuống nhằm chiếm thị phần khi được thông qua.

Hiện giờ thì lịch trình vẫn là sẽ chờ đến thứ tư tuần này để có quyết định cuối cùng. Các đơn nộp hồi sáng ngày qua và ngay buổi chiều đã có bình luận từ SEC cho thấy họ đang rất sốt sắng.

Thị trường bullish về BTC

Một số dự đoán về Bitcoin spot ETF khi được thông qua cũng được đưa ra. Một trong số đó, Ngân Hàng Standard Chartered ước tính sẽ có khoảng 50-100 tỷ USD đầu tư vào Bitcoin Spot ETF năm nay. Nó sẽ mở đường cho Bitcoin đạt 200K USD vào năm 2025.

Ngoài ra, theo chia sẻ của cá nhân có tên MAC_D trên CryptoQuant cũng đưa ra góc nhìn của họ. 

Người này cho rằng, nếu Bitcoin tiếp tục tăng, thì mức giá 48.5k USD sẽ là mức kháng cự mạnh, bởi vì giá trung bình on-chain cho hodler 2-3 năm là 48.5k USD, đây là nhóm duy nhất vẫn đang lỗ so với tất cả nhà đầu tư Bitcoin dài hạn và ngắn hạn.

Nếu Bitcoin giảm, 34k USD và 30k USD có thể sẽ là các mức hỗ trợ chính, bởi vì giá trung bình của những hodler từ 1 tuần đến 3 tháng, từ 18 tháng đến 2 năm đang ở mức 34k USD, và những hodler từ 3 đến 12 tháng đang ở mức 30k USD. Do đó, nếu giá giảm xuống giá trung bình của họ thì có khả năng họ sẽ "buy the dip".

Thực tế, với mức giá tăng cũng khiến cho tỷ lệ BTC có lời đã tăng lên 92.5%, đã rất gần vùng màu đỏ (95% BTC có lời). Đây là mức cao cho thấy nhiều nhà đầu tư đang có lời.

Thị trường cũng đang rất tích cực với tình hình ETF của BTC. Giả sử Bitcoin Spot ETF thành công như mong đợi, thu hút hàng trăm tỷ USD đổ vào và từ từ trở thành thị trường cực lớn. Trước đó cũng đã có thời điểm volume futures trên CME của Hoa Kỳ cao hơn khối lượng giao dịch trên Binance.

Quan điểm về Bitcoin spot ETF được thông qua

Caitlin Cook, một người có hiểu biết sâu về các quỹ ETF đã chia sẻ quan điểm của mình về Bitcoin spot ETF khi được thông qua sẽ có tác động như thế nào. 

Về dài hạn, Bitcoin spot ETF sẽ rất tốt đối với giá cả của BTC nhưng trong ngắn hạn rất khó để dự đoán sự biến động của giá. Bởi các công ty như BlackRock, Ark Invest,... có thể đã có những khách hàng đã cam kết mua BTC spot ETF nhưng không được công khai. Cho nên, rất khó để dự đoán nhu cầu của nhà đầu tư. Bên cạnh đó, trong ngắn hạn có cả lực mua và lực bán đến từ Grayscale. 

Trong trung hạn, khi được phê duyệt, các công ty, người môi giới cũng cần tìm hiểu về BTC spot ETF trước khi sẵn sàng để tư vấn cho khách hàng. Các quỹ đầu tư cũng cần thời gian để điều chỉnh danh mục của mình và thông báo với khách hàng và thuyết phục họ đầu tư. Từ đó, tiền cũng cần thời gian để ngấm vào thị trường.

Nhìn chung, cô tin rằng việc phê duyệt ETF Bitcoin sẽ có tác động lâu dài đến thị trường tiền điện tử. ETF Bitcoin sẽ giúp hợp pháp hóa Bitcoin và mang lại cho nó sự chấp nhận rộng rãi hơn từ các nhà đầu tư truyền thống.