Thị Trường Hồi Phục Sau Một Ngày Hoảng Loạn, CẬP NHẬT BTC Spot ETF

Tình hình thị trường

Một ngày sau khi FED công bố lãi suất, thị trường đã ổn và chứng khoán Hoa Kỳ cũng đã tăng trở lại ở cả ba chỉ số trong phiên thứ năm (02/05). Hợp đồng tương lai của chứng khoán cũng tăng. Hợp đồng vàng và dầu vẫn quanh 2309 USD/ounce và 79 USD/thùng.

Bitcoin cũng hồi phục về 59,000 USD. Các altcoin lớn tăng nhẹ. Vốn hóa thị trường crypto ở mức 2.332 nghìn tỷ USD.

Tỷ lệ BTC có lời quanh 81.9%. Với sự điều chỉnh của BTC, chỉ số này cũng đã điều chỉnh.

Một chia sẻ và thống kê của Gallup cho thấy, vấn đề đang được các gia đình quan tâm nhiều nhất là lạm phát và chi tiêu. Cho nên, chủ đề này sẽ là vấn đề được quan tâm trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ 2024. Với lạm phát cao, người dân sẽ gặp khó khăn nhiều hơn khiến họ không hài lòng với chính quyền hiện tại và ảnh hưởng đến quyết định bầu cử của họ. Các chính trị gia cũng biết điều này và họ cũng có những lo lắng và áp lực nhất định lên FED.

Lãi suất Hoa Kỳ đã đi ngang ở mức cao một thời gian nhưng lạm phát vẫn tăng. Chiến lược giữ lãi suất cao của FED dường như không còn hiệu quả. Kinh tế đã chậm lại và GDP quý 1 vừa qua đã giảm một nửa so với quý trước đó. Tuy thất nghiệp vẫn ở mức thấp nhưng chỉ số này có thể tăng bất cứ lúc nào mà FED không lường trước được.

Đối với người tiêu dùng, nhìn chung việc mang nợ thẻ tín dụng, mua nhà hoặc mua ô tô sẽ không ít tốn kém hơn khi lãi suất cao. Theo Bankrate, lãi suất trung bình cho khoản thế chấp mua nhà có lãi suất cố định, thời hạn 30 năm chỉ ở mức trên 7.3%, tăng từ mức 4,4% khi Fed bắt đầu tăng lãi suất vào tháng 3 năm 2022 và 3,27% vào cuối năm 2021. Đây là lãi suất vay mua nhà cao nhất trong vòng 23 năm trở lại đây ở Hoa Kỳ.

Lãi suất ở thời điểm hiện tại cao tương đương năm 2000. Tuy nhiên, tỷ lệ giá nhà và thu nhập trung bình của người dân Hoa Kỳ thời điểm đó cao hơn nhiều so với hiện tại. Điều này có nghĩa rằng, giá nhà ở Hoa Kỳ đã tăng nhanh hơn nhiều so với mức tăng của lương. Cho nên, với mức lãi suất cao hiện tại, người vay mua nhà sẽ phải số tiền cao hơn trước đây rất nhiều.

Giả sử một người mua nhà giá trung bình 1 triệu USD ở California. Thông thường họ sẽ trả 20% và còn lại vay ngân hàng 80% tức 800,000 USD với lãi suất 7.42% hiện nay. Khi đó, người này sẽ phải trả ngân hàng hàng tháng lên đến 5500 USD. Trong khi, nếu mua nhà với lãi suất vào năm 2021 chỉ 3% thì họ chỉ cần trả 3300 USD mỗi tháng. Hai con số này chênh lệch nhau rất lớn và gây khó khăn cho người mua nhà. Thêm vào đó, số tiền này chưa kể đến chi phí thuế nhà đất, bảo hiểm nhà,... 

Với lãi suất cao này, người bán nhà cũng không muốn bán bởi nếu họ mua nhà khác sẽ phải trả lãi suất cao. Dẫn tới khan hiếm nhà và giá nhà tăng cao. 

Không chỉ người dân, chính phủ Hoa Kỳ cũng phải bán trái phiếu với lãi suất cao. Khiến cho nợ công càng tăng khi số nợ phải trả tăng theo lãi suất.

FED đang đối mặt với áp lực rất lớn. Việc FED giữ nguyên lãi suất cao càng khiến nguy cơ suy thoái gần hơn. Việc tăng lãi suất càng khiến khả năng kinh tế đi vào suy thoái cao hơn. Các chính trị gia muốn giảm lãi suất, kinh tế đi lên sẽ thuận lợi cho họ trong cuộc bầu cử này.

Bên cạnh FED, chính phủ Nhật Bản cũng gặp khó khăn khi đồng Yên liên tục mất giá so với đồng USD. Đồng yên Nhật suy yếu xuống 160 so với đồng USD trong phiên giao dịch đầu tuần. Bộ Tài chính Nhật Bản (BOJ) đã phải can thiệp thị trường để kéo lại giá đồng tiền của họ. Theo thống kê, họ đã có hai lần can thiệp bán 5.5 nghìn tỷ yên và 22.6 tỷ USD để cứu đồng yen. BOJ báo cáo trước đó rằng họ có khoảng 7.56 nghìn tỷ yên trong ngân khố. Có thể thấy, BOJ đã dùng phần tiền đáng kể để cứu đồng yên, nếu tiếp tục xảy ra sụt giảm thì họ có thể can thiệp như thế nào.

Cập nhật Bitcoin spot ETF 

Tính đến hết ngày thứ tư (01/05), các quỹ Bitcoin spot ETF Hoa Kỳ đã có dòng tiền ra lớn nhất kể từ khi bắt đầu hoạt động vào tháng 2/2024. Đã có 9782 BTC được bán ra trong ngày bởi các quỹ ETF.

BlackRock cũng đã có phiên đầu tiên có dòng tiền rời khỏi trong suốt thời gian qua với số tiền 36.9 triệu USD. 

Kết thúc phiên giao dịch thứ năm (02/05), các quỹ BTC ETF ở Hoa Kỳ tiếp tục có dòng tiền rời khỏi 34.4 triệu USD. Lực bán đến từ GBTC với 54.9 triệu USD. Một số quỹ còn lại có dòng tiền vào dương.

Trong ngắn hạn, các quỹ BTC spot ETF giống như kính phóng đại những biến động của BTC. Nó là một cánh cửa để có thêm dòng tiền ra vào BTC. Tuy nhiên, về dài hạn sẽ có những cá nhân, quỹ đầu tư đến và ở lại lâu dài trong thị trường BTC và họ là những người giữ giá cho BTC. Giá đáy của BTC ngày càng tăng, nó cũng phản ánh lượng nhà đầu tư tin vào tương lai và nắm giữ BTC dài hạn tăng theo thời gian.

Những thời điểm giá giảm, có thể có lực bán của cá voi nhưng họ sẽ kết hợp với những tin xấu khiến những nhà đầu tư non tay hoảng loạn và bán. Từ đó, nó dẫn tới hiện tượng long squeeze khiến giá giảm càng mạnh hơn. Những thời điểm giá giảm, có những nhà đầu tư non tay bán nhưng nó cũng là cơ hội tích lũy cho những nhà đầu tư dài hạn mua vào. Thời điểm điều chỉnh giá là cần thiết cho giá BTC có thể tăng trưởng bền vững trong dài hạn.

Những thời điểm giá tăng khiến các nhà đầu tư fomo mua vào. Nhưng khi giá giảm, chính những nhà đầu tư có niềm tin dài hạn với BTC mua vào. Nên chỉ nói rằng, giá BTC tăng do fomo nhưng họ đã bỏ qua những nhà đầu tư dài hạn với thị trường này.

Còn các quỹ BTC spot ETF Hong Kong đã giao dịch được ba phiên. Khối lượng giao dịch ngày thứ hai của Hong Kong cũng không khả quan nhưng ít ra cũng không phải số âm. Trong đó, Bitcoin Spot ETF có khối lượng giao dịch 8.3 triệu USD, Ether Spot ETF chỉ 0.6 triệu USD. Tuy nhiên, các quỹ Bitcoin ETF ở Hong Kong hiện đang nắm giữ khoảng 238 triệu USD BTC. 

Các quỹ đầu tư, công ty lớn cũng bắt đầu có những dấu hiệu thu mua BTC spot ETF. BNP Paribas, ngân hàng lớn thứ hai của châu Âu đã mua cổ phiếu Bitcoin Spot ETF của BlackRock trong quý 1. Ngân hàng này đã mua 1030 cổ phiếu Bitcoin ETF với giá 40 USD mỗi cổ phiếu, nghĩa là họ chỉ mua tổng cộng 42.6 nghìn USD và giá trị ở thời điểm thông tin được đưa là khoảng 58,000 USD.

Robert Mitchnick, người đứng đầu bộ phận tài sản kỹ thuật số tại BlackRock cho biết các tổ chức tài chính như quỹ tài sản quốc gia, quỹ hưu trí và quỹ tài trợ có thể bắt đầu đầu tư vào Bitcoin Spot ETF trong vài tháng tới. Bên cạnh đó, BlackRock đang hỗ trợ họ nghiên cứu và tìm hiểu về Bitcoin. 

Đây là sự bắt đầu của giai đoạn 3 với sự tham gia của các quỹ đầu tư lớn. Sau vài tháng tìm hiểu, các quỹ đầu tư đã dần bước vào thị trường và họ cũng có niềm tin hơn khi có BlackRock. Ở giai đoạn ba, BTC được thêm vào các quỹ hưu trí. Dòng tiền từ các quỹ này sẽ mang tính dài hạn cho BTC.

Cập nhật về hội nghị “Bitcoin cho Doanh nghiệp”

avid Marcus, cựu chủ tịch của Paypal và hiện là CEO của Lightspark, tin rằng bitcoin sẽ là đồng tiền chính cho AI tại hội nghị "Bitcoin cho Doanh nghiệp" của Microstrategy World 2024 ở Las Vegas.

Ông tin rằng các quốc gia sẽ không chấp nhận phiên bản kỹ thuật số của tiền tệ từ quốc gia khác, và việc chuyển đổi ngoại tệ từ đồng này sang đồng khác sẽ tốn một khoản phí rất lớn và không phù hợp cho giao dịch nhỏ, những ai cần đổi tiền sẽ hiểu điều này.

Bitcoin là đồng tiền số bản địa của thế giới, chỉ tồn tại trên internet và trung lập chính trị, và tất nhiên, điều này phải được thực hiện qua mạng lưới Lightning để đảm bảo giao dịch nhanh chóng với chi phí thấp.

Ông nhắc tới Google Translate, tại sao Google lại có thể dịch nhanh và hiệu quả như vậy, vì họ không trực tiếp dịch từ ngôn ngữ này sang ngôn ngữ kia, mà giao thức sẽ đổi những gì mà bạn muốn dịch sang một "ngôn ngữ bản địa" của Google, rồi sau đó mới dịch sang ngôn ngữ khác... ngôn ngữ bản địa của AI sẽ là Bitcoin.

Trong hội nghị này, Michael Saylor của MicroStrategy đã chia sẻ những kế hoạch mới của ông và công ty với BTC. Đồng thời, ông cũng chia sẻ quan điểm về BTC và crypto. Ông nói rằng, những công ty lớn họ càng hiểu thêm về BTC và rất rõ ràng là sự lo lắng Bitcoin có thể khiến cho nền kinh tế họ bất ổn, ảnh hưởng vị thế của tiền pháp định trước đây đã dần chuyển thành lo lắng và fomo sợ bị mất cơ hội đầu tư, tích lũy BTC. Bởi hiện nay, luật cho BTC và crypto đang dần được hình thành và rõ ràng hơn. 

Ông cũng nói, mặc dù các công ty lớn chưa tham gia nhiều vào BTC nhưng trong tương lai họ tham gia. Điều này giúp cho vốn hóa BTC tăng lên. Và sự tham gia của các tổ chức vào BTC chỉ mới bắt đầu. 

Bên cạnh đó, Michael Saylor cũng chia sẻ về ETH. ông tin rằng SEC sẽ phân loại Ethereum là chứng khoán và từ chối các đơn Ether Spot ETF, và BNB, Solana, XRP và Cardano cũng sẽ cùng chung số phận. Tuy nhiên, trong vụ kiện SEC và Ripple, XRP đã được công nhận không phải chứng khoán. Ông là một người rất tin tưởng vào BTC nhưng lại không thích altcoin.

Các thông tin khác:

• Theo các nhà phân tích tại Bitfinex, Bitcoin có thể trải qua thời gian củng cố giá trong hai tháng sau khi BTC halving diễn ra. Sự giảm bớt cung BTC mới ra thị trường sau halving sẽ ảnh hưởng đến giá Bitcoin trong các tháng tiếp theo.   

• Elliptic, một công ty phân tích blockchain, đã hợp tác với MIT-IBM Watson AI Lab để sử dụng AI nhằm phát hiện rửa tiền trên blockchain Bitcoin. Mô hình này được huấn luyện bằng cách sử dụng dữ liệu từ các giao dịch công khai, giúp AI có khả năng nhận dạng các hành vi bất thường có thể liên quan đến rửa tiền.

• Michael Saylor của MicroStrategy đã chia sẻ trong hội nghị BTC. Ông nói rằng, những công ty lớn họ càng hiểu thêm về BTC và rất rõ ràng là sự lo lắng Bitcoin có thể khiến cho nền kinh tế họ bất ổn, ảnh hưởng vị thế của tiền pháp định trước đây đã dần chuyển thành lo lắng và fomo sợ bị mất cơ hội đầu tư. Bởi hiện nay, luật cho BTC và crypto đang dần được hình thành và rõ ràng hơn. Mặc dù các công ty lớn chưa tham gia nhiều vào BTC nhưng trong tương lai họ sẽ dần tham gia.

• Công ty fintech Block, sáng lập bởi Jack Dorsey, đang bị điều tra bởi chính phủ Mỹ về việc vi phạm lệnh trừng phạt và các vấn đề tuân thủ quy định khác. Theo NBC News, công ty Block đã xử lý giao dịch crypto liên quan đến các quốc gia và tổ chức bị trừng phạt thông qua các ứng dụng Square và Cash App. Block khẳng định họ không cố ý vi phạm các lệnh trừng phạt và đang làm việc để khắc phục vấn đề này.

• Công ty 'Block' của Jack Dorsey cho biết họ sẽ mua Bitcoin hàng tháng với 10% tổng lợi nhuận từ các sản phẩm BTC. Trong quý 1, Cash App của Block có lợi nhuận là 80 triệu USD từ BTC và hiện giờ công ty HODL 8038 BTC