FED Ra Dấu Hiệu Giảm Lãi Suất | BIG NEWS: Tether Báo Cáo Quý 2

Tình hình thị trường

Chứng khoán Hoa Kỳ thứ tư (31/07) đã phản ứng rất tốt sau cuộc họp của FED. Cả ba chỉ số chứng khoán đều tăng với Nasdaq tăng mạnh nhất 2.64%. Hợp đồng tương lai của chứng khoán cùng một màu xanh. Giá vàng và dầu cùng xu hướng tăng lên quanh 2491 USD/ounce và 78 USD/thùng.

Tuy nhiên, crypto lại giảm dù không có tin xấu nào trong thị trường và tin tốt từ FED. Bitcoin đã có sự điều chỉnh về quanh 64,000 USD. Hầu hết các altcoin lớn giảm. Vốn hóa thị trường crypto giảm 3.1% về 2.418 nghìn tỷ USD.

Dù có nhiều sự kiện có thể tác động tiêu cực với giá BTC trong tháng này nhưng kết thúc tháng 7, giá BTC vẫn tăng 3.14%. BTC vẫn nằm trong vùng giá cao của lịch sử cho đến hiện tại. Còn các altcoin kết thúc tháng 7 với một số tăng và một số giảm.

Các quỹ BTC spot ETF kết thúc thứ tư với dòng tiền vào dương 0.3 triệu USD. Trong đó, IBIT của BlackRock có dòng tiền vào dương 21 triệu USD. Còn FBTC, BITB, ARKB đều có dòng tiền vào âm. Về ETH spot ETF lại có dòng tiền vào âm 77 triệu USD chủ yếu bởi lực bán đến từ ETHE của Grayscale.

FED tiếp tục giữ nguyên lãi suất 

Sau cuộc họp vừa qua (31/07), các quan chức của FED đã quyết định giữ nguyên lãi suất ngắn hạn nhưng họ cho biết lạm phát đang tiến gần hơn đến mục tiêu. Điều này có thể mở ra cánh cửa cho việc cắt giảm lãi suất trong tương lai. Tức FED đã có ý định giảm lãi suất trong thời gian tới. Đây là kết quả tốt và phù hợp ước tính của thị trường.

Văn bản họp của FED cho thấy giọng điệu bồ câu, các chỉnh sửa so với cuộc họp lần trước. Cụ thể, khi nói về số lượng việc làm mới họ nhận xét nó ở mức “vừa phải” thay vì “rất mạnh” như các cuộc họp trước. Lạm phát cũng được nhận định ở mức “hơi cao” thay vì “cao”. Thất nghiệp “tăng nhưng vẫn thấp” thay vì “tiếp tục thấp”. Lạm phát đang cho thấy “tiếp tục có tiến bộ” trên con đường về 2% thay vì “tiến triển khiêm tốn”. Nói chung thì kết quả này không bất ngờ với thị trường và nó cũng là những dấu hiệu cho thấy FED đang mở đường để giảm lãi suất.

Cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã diễn ra một cách tích cực, với các quan chức thể hiện giọng điệu ôn hòa như mong đợi. Điểm nổi bật của cuộc họp là một số quan chức FED đã đưa ra ý kiến nên giảm lãi suất ngay lập tức. Tuy nhiên, đa số vẫn nghiêng về việc thực hiện động thái này vào tháng 9, với điều kiện lạm phát tiếp tục giảm như trong ba tháng qua. FED đã thể hiện sự tự tin hơn, nhưng vẫn nhấn mạnh rằng cần thêm dữ liệu để đưa ra quyết định cuối cùng.

Những điểm chính từ họp báo của chủ tịch FED Powell

Chủ tịch FED bắt đầu với các chỉ số tài chính như % lạm phát PCE, % thất nghiệp, GDP, v.v... những chỉ số mà mọi người đã biết. Tuy rằng FED giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp này nhưng các chỉ số lạm phát gần đây đã cho họ tự tin hơn để giảm lãi suất trong tương lai.

FED đang cân nhắc cả hai rủi ro: Giảm lãi suất quá sớm có thể khiến lạm phát trở lại, trong khi giảm lãi suất quá trễ có thể dẫn đến suy thoái tài chính. Nếu tỷ lệ lạm phát giảm nhanh hơn kỳ vọng hoặc tỷ lệ thất nghiệp tăng cao thì FED sẽ có phản ứng nhanh hơn.

Khi được hỏi về lộ trình và số lần cắt giảm lãi suất, ông Powell đã nói rằng FED không có lộ trình cụ thể để chia sẻ. Hoàn toàn có thể có nhiều đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay, hoặc không có đợt cắt giảm nào, tùy vào các chỉ số trong tương lai. Điểm khác biệt so với các cuộc họp trước là ông đã công nhận có khả năng giảm lãi suất trong năm nay.

Phóng viên nhắc về việc ông Powell đã từng nói rằng giảm lãi suất một lần cũng không có ý nghĩa gì và không nên hỏi khi nào mới giảm lãi suất lần đầu tiên. Cho nên, họ hỏi rằng có phải khi ông nói về việc giảm lãi suất tức là ông nghĩ đến việc giảm nhiều lần. Chủ tịch FED đã không trả lời trực tiếp câu hỏi tóm nhưng nó cho thấy ông kỳ vọng lãi suất trong tương lai sẽ thấp hơn hiện nay.

Phóng viên hỏi về các phản ứng của quan chức FED. Nếu các dữ liệu diễn biến theo như mong đợi, liệu tất cả các quan chức của FED có đồng ý giảm lãi suất vào tháng 9. Theo chủ tịch FED, trong số các quan chức sẽ có những người có quan điểm khác nhau, nhưng không ai có quyền phủ quyết quyết định chung. Kết quả cuối cùng sẽ được đưa ra dựa trên ý kiến của số đông.

Phóng viên hỏi rằng liệu quyết định của FED có liên quan đến chính trị, đặc biệt khi cựu Tổng thống Donald Trump cho rằng việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 sẽ là một quyết định mang tính chất bầu cử.

Chủ tịch FED Jerome Powell trả lời rằng hiện tại chưa có quyết định nào về tháng 9 và rằng mọi quyết định sẽ được đưa ra dựa trên dữ liệu mới. Powell nhấn mạnh rằng FED chỉ tập trung vào việc sử dụng các công cụ hiện có để đưa ra các quyết định phù hợp nhất dựa trên các chỉ số kinh tế. Ông khẳng định rằng cách thức ra quyết định của FED đã không thay đổi trong nhiều năm và từ khi ông bắt đầu làm việc cho FED, đây đã là đợt bầu cử thứ tư mà ông chứng kiến. Powell khẳng định rằng FED chưa bao giờ quan tâm đến các sự kiện chính trị trong quá trình ra quyết định.

Phóng viên hỏi về cập nhật liên quan đến CBDC (tiền kỹ thuật số quốc gia) sau khi đã có FEDNOW. Chủ tịch FED Jerome Powell trả lời rằng FED không thảo luận nhiều về CBDC và không có quyền phát hành nó. Quyết định này phải được Quốc hội thông qua.

Nhìn chung, cuộc họp của FED diễn ra như mong đợi của thị trường. FED đã có dấu hiệu sẽ giảm lãi suất. Hợp đồng tương lai FED Watch cho thấy, các nhà đầu tư nghĩ rằng FED sẽ giảm lãi suất lần đầu vào tháng 9.

Tether có doanh thu quý 2 cao kỷ lục

Tether đã công bố báo cáo kiểm toán cho quý 2 năm 2024, tiết lộ  lợi nhuận kỷ lục 5.2 tỷ USD trong nửa đầu năm 2024, với lợi nhuận hoạt động sau khi trừ chi phí là 1.3 tỷ USD. Đây là kết quả đầy ấn tượng và tốt nhất từ trước đến nay của Tether. Nó cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ của công ty trong thời gian gần đây.

Tether tiếp tục tăng cường dự trữ tài sản của mình. Tổng giá trị tài sản bao gồm Bitcoin, các token khác và các công trái phiếu Hoa Kỳ. Riêng công trái phiếu Tether nắm giữ đã vượt quá 97.6 tỷ USD, một kỷ lục mới. Tether là một đơn vị đứng thứ 20 toàn cầu về lượng công trái phiếu Hoa Kỳ họ đang nắm giữ.

Các công ty phát hành Stablecoin đang nhanh chóng nổi lên như một nguồn cầu đáng kể đối với trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ khi mối lo ngại về việc quản lý nợ của Washington ngày càng gia tăng.

'Theo dữ liệu do Tagus Capital theo dõi, các công ty phát hành hiện nắm giữ tổng cộng hơn 120 tỷ đô la trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ. Điều đó khiến họ trở thành bên nắm giữ trái phiếu Hoa Kỳ lớn thứ 18 thế giới, đứng trước các quốc gia có thặng dư tài khoản vãng lai lớn như Đức và Hàn Quốc.

Hiện nay, các công ty stablecoin là nguồn cầu quan trọng với công trái phiếu Hoa Kỳ. Đây cũng có phần vào lý do Hoa Kỳ cần có luật cho thị trường crypto phát triển. Khi vốn hóa stablecoin càng tăng lên thì các công ty sẽ có nhu cầu nhiều hơn với công trái phiếu.

Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis đã giới thiệu một dự luật cho phép Chính phủ Hoa Kỳ lưu trữ Bitcoin như vàng, thiết lập một mạng lưới phi tập trung do Bộ Tài chính điều hành, mua 1 triệu Bitcoin để đạt 5% tổng nguồn cung, và khẳng định quyền tự lưu trữ Bitcoin của cá nhân.

Các thông tin khác:

• Gary Cardone, anh em sinh đôi của Grant Cardone, đã quyên tặng 12.8 Bitcoin (khoảng 852,000 USD) cho cựu Tổng thống Donald Trump.

• Cựu Tổng thống Donald Trump bán giày thể thao Bitcoin phiên bản giới hạn với giá 499 USD mỗi đôi và đã bán hết trong thời gian ngắn.

• Circle Internet Financial, nhà phát hành stablecoin USDC, hiện được định giá khoảng 5-5.25 tỷ USD trên thị trường thứ cấp trước khi IPO. Năm 2022, Circle từng cố gắng ra công chúng qua một thỏa thuận SPAC nhưng không thành công. Circle đã nộp tài liệu IPO lên SEC và dự định chuyển trụ sở pháp lý từ Ireland sang Mỹ. Trong năm 2023, số lượng ví USDC có ít nhất 10 USD tăng lên 2.7 triệu và số lượng giao dịch đạt 595 triệu. Circle đang tiếp tục chuẩn bị cho sự ra mắt IPO sắp tới.

• Fidelity Physical Bitcoin ETP (tương tự như Bitcoin ETF) được niêm yết trên Sàn Giao dịch Chứng khoán London  lần đầu tiên. Fidelity Physical Bitcoin ETP được ra mắt vào tháng 2 năm 2022, ban đầu được niêm yết trên Deutsche Börse Xetra (Đức) và SIX Swiss Exchange (Thuỵ Sĩ).

• Quỹ Grayscale "Mini" Bitcoin ETF sẽ bắt đầu giao dịch trong thứ tư (31/07). Tương tự như quỹ Grayscale "Mini" Ether, đây là quỹ có phí thấp hơn quỹ GBTC và 10% tài sản của GBTC sẽ chuyển qua quỹ mini này. Quỹ này sẽ tạo ra các hiệu ứng giảm lực bán từ GBTC và thu về một phần vốn hóa (tiền rời khỏi GBTC có thể quay trở lại quỹ mini, thay vì vào các quỹ Bitcoin ETF khác).

• Nga đã thông qua luật cho phép doanh nghiệp sử dụng tiền điện tử trong thương mại quốc tế để né tránh lệnh trừng phạt từ phương Tây, dự kiến có hiệu lực từ tháng 9. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nga, Elvira Nabiullina, cho biết các giao dịch đầu tiên sẽ diễn ra trước cuối năm nay. Luật này cũng bao gồm các quy định về khai thác tiền điện tử nhưng không dỡ bỏ lệnh cấm thanh toán bằng tiền điện tử trong nước. Nga đang cố gắng xử lý sự chậm trễ trong thanh toán quốc tế và giảm thiểu rủi ro bị trừng phạt thứ cấp từ các đối tác thương mại.