FED Quay Đầu Trong Kế Hoạch Giảm Lãi Suất? | Coinbase Kiện SEC

Tình hình thị trường

Bitcoin ngày qua vẫn giữ quanh 42,200 USD. Hầu hết các altcoin điều chỉnh nhẹ. Vốn hóa thị trường crypto giảm về 1.667 nghìn tỷ USD.

Tỷ lệ BTC có lời giảm nhẹ về 87%. Còn chỉ số NUPL đã rời vùng màu xanh (lòng tin) về vùng màu nâu (hy vọng). Nhìn chung, hai chỉ số này không có sự thay đổi nhiều bởi giá BTC cũng vẫn đi ngang quanh 42,000 USD.

Thứ sáu trước cuối tuần (15/12) kết thúc tăng ở hai chỉ số Dow Jones và Nasdaq, còn S&P 500 giảm không đáng kể. Kết thúc tuần này, chỉ số Dow Jones và Nasdaq đã có 7 tuần liên tiếp tăng trưởng. Vàng giảm về 2033 USD/ounce. Dầu tăng lên 71.7 USD/thùng.

Thị trường Hoa Kỳ đã rất phấn khích và phản ứng mạnh sau khi Chủ tịch FED Powell ám chỉ việc cắt giảm lãi suất, nhưng hôm nay, họ dường như lùi lại bước để kiềm chế kỳ vọng của thị trường.

Chủ tịch khu vực FED New York John Williams phát biểu sáng thứ sáu rằng việc cắt giảm lãi suất hiện không phải là chủ đề thảo luận tại FED:

“Tôi không nói về việc thực sự giảm lãi suất vào tháng 3. Tôi chỉ nói về việc suy nghĩ về việc giảm lãi suất. Trong vấn đề này, tôi nói rằng là quá sớm để nghĩ về việc giảm lãi suất vào tháng 3. 

Câu hỏi chúng ta cần suy nghĩ, như Chủ tịch Powell đã nói, là: Liệu chúng ta đã di chuyển chính sách tiền tệ đến một lập trường hạn chế đủ để đưa lạm phát trở lại 2%? Đây là câu hỏi quan trọng trước mắt chúng ta.”

Những phát biểu của chủ tịch FED sau cuộc họp rất tích cực và khiến thị trường vui mừng. Tuy nhiên, có thể FED lo ngại thị trường sẽ quá lạc quan dẫn đến chi tiêu mạnh hơn khiến lạm phát tăng trưởng lại. Cho nên, phát biểu của FED New York John Williams có thể là cách FED muốn thị trường điều chỉnh kỳ vọng lại hợp lý và không quá lạc quan. 

Nhìn chung, FED cho rằng FED sẽ vẫn tiếp tục giảm lãi suất trong năm tới, có thể sớm hoặc muộn. Bởi bên cạnh việc kiểm soát lạm phát và thất nghiệp, FED cũng chịu nhiều áp lực từ các phía như chính trị và cuộc bầu cử năm tới. 

Thêm vào đó, rất nhiều ngân hàng nhỏ gặp vấn đề khi FED tăng lãi suất quá nhanh và cao. Các ngân hàng này lưu trữ nhiều công trái phiếu, dẫn đến họ bị thua lỗ khi FED tăng lãi suất. Thời điểm đó, FED đã phải mở quỹ cho vay khẩn cấp để hỗ trợ các ngân hàng này. Nếu FED không giảm lãi suất sẽ càng nhiều ngân hàng gặp vấn đề hơn, nhất là khi quỹ khẩn cấp này sẽ ngưng vào tháng 3/2024.

Cho nên, Thuận tin tưởng vào phát biểu của chủ tịch FED về kế hoạch giảm lãi suất trong năm tới và những năm tiếp theo hơn. Một cá nhân FED địa phương cũng không thay đổi xu hướng chung của cơ quan này về kế hoạch sẽ giảm lãi suất ba đợt vào năm tới.

Người dân vẫn có nhiều lo lắng về nguy cơ suy thoái. Vừa qua, Costco, một nhà bán lẻ kho hàng khổng lồ, đã bán được hơn 100 triệu USD vàng miếng trong quý tài chính đầu tiên kết thúc vào ngày 26 tháng 11. Dù đây không phải một bên chuyên bán vàng nhưng người mua rất nhiều. Có thể thấy người dân đang lo lắng về tình hình kinh tế nên họ muốn mua vàng để dự trữ.

Các thanh vàng 1 ounce của Costco thường bán hết trong vòng vài giờ sau khi chúng được tải lên trang web của công ty. Chúng được niêm yết ở mức giá 2.069,99 USD/ounce vào thứ Sáu, cao hơn giá giao ngay mới nhất là 2.020,58 USD.

Vấn đề việc làm và thất nghiệp cũng phản ánh kinh tế không thực sự ổn như thị trường tài chính. Ngân hàng Citigroup cho phép hầu hết nhân viên của mình làm việc từ xa trong hai tuần cuối cùng của tháng 12. Chính sách này áp dụng cho những người lao động lai, chiếm phần lớn trong số 240.000 nhân viên của ngân hàng. Năm nay, chính sách này được đưa ra trong bối cảnh Citigroup đang tái tổ chức công ty sâu rộng. Một số nhân viên tỏ ra lo lắng về việc liệu công việc của họ có còn tồn tại trong năm tới hay không. Giám đốc nhân sự của Citigroup cho biết chính sách này nhằm giúp nhân viên có thời gian nghỉ ngơi sau khi đi làm trong khi tiếp tục tập trung vào việc kết thúc năm.

Không chỉ Hoa Kỳ, nền kinh tế thứ hai toàn cầu là Trung Quốc cũng đang gặp nhiều khó khăn. Trung Quốc bơm tiền vào thị trường lần thứ 13 liên tiếp. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã cung cấp 1.45 nghìn tỷ nhân dân tệ (204 tỷ USD) thông qua cơ sở cho vay trung hạn – nhiều hơn 800 tỷ nhân dân tệ so với số tiền đến hạn vào tháng 12. Lượng tiền bơm vào nhiều hơn so với ước tính trung bình là 325 tỷ nhân dân tệ. Lãi suất cho các khoản vay một năm được giữ nguyên ở mức 2,5%.

Nhìn chung, năm tới có thể là một năm khó khăn nhưng nó cũng tiềm ẩn những cơ hội. Thuận cho rằng xu hướng của FED sẽ giảm lãi suất trong năm tới. Bởi rất nhiều dấu hiệu cho thấy nếu FED không giảm lãi suất kịp lúc có thể khiến kinh tế thiệt hại và sau này họ sẽ phải giảm lãi suất mạnh và nhanh hơn nữa. Cho dù xảy ra suy thoái trong thời gian ngắn, khi đó lãi suất sẽ phải giảm và tiền bơm vào thị trường khiến tài sản tăng giá. Do đó, việc FED giảm lãi suất chắc chắn xảy ra, chỉ là thời gian khi nào.

Cập nhật về Bitcoin spot ETF

BlackRock lại gặp riêng SEC hôm qua, nhưng lần này họ gặp các thân tín của Gary Gensler. Cuộc gặp này để bàn về đơn Bitcoin spot ETF của BlackRock. Đây tiếp tục là những dấu hiệu cho thấy sự tiến triển với BTC spot ETF.

Coinbase sẽ kiện SEC

Coinbase đã đệ trình một kiến nghị tới Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) Hoa Kỳ vào năm 2022, yêu cầu cơ quan này ban hành một hệ thống quy định phù hợp cho tiền điện tử. SEC đã từ chối kiến nghị này vào ngày 9 tháng 12 năm 2023, với lý do rằng các luật hiện hành về chứng khoán đã đủ để quản lý tiền điện tử.

Chủ tịch SEC Gary Gensler cho biết cơ quan này có thẩm quyền đối với các tài sản tiền điện tử được coi là chứng khoán, và đã ban hành một số quy tắc về tiền điện tử có mục tiêu và tiến hành các hành động thực thi theo các cơ quan chức năng hiện có. Coinbase đã chính thức yêu cầu SEC bắt đầu soạn thảo các quy tắc tiền điện tử toàn diện, nhưng sau khi xem xét "cẩn thận" và SEC đã từ chối.

Gary Gensler: Quy định chứng khoán hiện tại phù hợp để quản lý các tài sản chứng khoán tiền điện tử. Việc duy trì quyền ‘tự quyết’ của ủy ban trong việc ưu tiên lập quy tắc rất quan trọng. Ông cũng cho rằng điều quan trọng là phải duy trì quyền quyết định của ủy ban trong việc thiết lập các ưu tiên xây dựng quy tắc của riêng mình.

Coinbase đã bày tỏ thất vọng với quyết định của SEC và cho biết sẽ tiếp tục thách thức nó trước tòa. Giám đốc pháp lý của Coinbase, Paul Grewal, cho rằng quyết định của SEC là "sự từ bỏ nghĩa vụ của mình" và "không ai nhìn một cách công bằng vào ngành của chúng tôi cho rằng luật pháp đã rõ ràng hoặc không còn việc phải làm nữa".

Hiện SEC muốn quản lý thị trường crypto, nói một số token, dự án crypto là chứng khoán nhưng không hề có quy định cụ thể nào đối với thị trường crypto. Điều này tạo nên sự bất bình đối với các công ty trong ngành. Những điều ông Gensler nói cũng rất khác với nhiều điều ông đã trình bày trước Quốc hội. Dưới tuyên thệ, ông nói rằng crypto không nằm trong tầm kiểm soát của SEC. Bởi bản chất như BTC, ETH không có công ty kiểm soát và không phải công ty. Nay ông Gensler lại nói rằng quy định hiện tại đã đủ và họ cần tự quyết với vấn đề này khi trả lời Coinbase.

Trong những ủy viên có quyền biểu quyết tại SEC thì cũng đã có đến 2 trên 5 người công khai phản đối cách làm của chủ tịch SEC với thị trường crypto. Ủy viên Hester Peirce và Mark Uyeda, đã đăng tải lên trang web chính thức của SEC về quan điểm của họ bất đồng với Gary Gensler trong việc từ chối đề nghị soạn thảo các quy tắc tiền điện tử toàn diện đối với đề nghị của CoinBase.

Tại SEC, có 5 ủy viên có quyền bỏ phiếu, bao gồm cả Chủ Tịch. Điều này có nghĩa là 3 phiếu áp đảo 2 phiếu, chỉ cần thêm 1 người nghiêng về crypto thì mọi thứ có thể thay đổi. Bầu cử tổng thống năm sau đóng vai trò cực kỳ quan trọng. Không phải SEC đang ngăn cản sự phản triển thị trường crypto mà chính là người đứng đầu, chủ tịch SEC Gary Gensler.

Một cơ quan khác đang muốn tranh quyền quản lý thị trường crypto và không muốn SEC tiếp quản là CFTC. Chủ tịch Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) Rostin Behnam tin rằng hầu hết tiền điện tử là hàng hóa theo luật hiện hành, cần được cập nhật để phù hợp với những tiến bộ công nghệ.

Còn về Coinbase, trước những phản ứng của SEC, họ quyết định sẽ kiện cơ quan này. Coinbase nói rằng, sau 18 tháng im lặng, họ đã đến tòa án để đòi lại câu trả lời theo yêu cầu của luật pháp. Với lòng biết ơn đối với toà án, vào cuối ngày hôm nay chúng tôi sẽ tiếp tục đề nghị sự giúp đỡ của họ bằng cách thách thức sự từ bỏ trách nhiệm của SEC.

Nếu SEC không có câu trả lời rõ ràng và tiếp tục từ chối Bitcoin spot ETF, có thể chủ tịch Gary Gensler sẽ gặp phải sự đối đầu lớn đến từ các công ty hàng đầu phố Wall. Nên hiện nay họ cũng đang phải rất cẩn trọng trước khi quyết định.

Các thông tin khác:

• Người dùng Gemini Earn có thể chỉ nhận được 61% giá trị nắm giữ tiền điện tử của họ kể từ ngày 19 tháng 1 năm 2023, theo kế hoạch tổ chức lại từ tổ chức cho vay tiền điện tử Genesis đã phá sản. Bởi theo đề xuất của Gemini, người dùng sẽ được nhận lại số tiền theo giá BTC và ETH ở thời điểm vụ việc xảy ra, tức ngày 19 tháng 1, Bitcoin và Ethereum được giao dịch với giá lần lượt là 20.940 USD và 1.545 USD, nhưng nay giá của crypto này đã tăng rất nhiều. Vì vậy, kế hoạch này được tiết lộ đã gây ra sự phẫn nộ rộng rãi trong số những người dùng Gemini Earn, những người chỉ trích nhiều khía cạnh khác nhau của nó.

• Công ty đầu tư Franklin Templeton (quản lý hơn 1,5 nghìn tỷ đô la): Mọi Quốc Gia Sẽ Cần Sở Hữu Bitcoin BTC đã trở thành một công cụ hấp dẫn đối với các quốc gia kém phát triển để cạnh tranh với các nền kinh tế lớn trên một "sân chơi cân đối hơn." Bitcoin có thể được sử dụng như "đơn vị cơ sở của thương mại quốc tế," điều này có nghĩa là mọi quốc gia sẽ cần sở hữu một số lượng BTC trong các dự trữ để tạo điều kiện cho việc đổi chuyển hiệu quả. BTC là một trong những tài sản có hiệu suất tốt nhất trong thập kỷ qua, ngay cả khi tính luôn "mùa đông crypto”.

• Thủ tướng Montenegro đã gặp Samson Mow và JAN3 để thảo luận về việc có thể phát hành "trái phiếu thủy điện Bitcoin" nhằm tận dụng lưới hệ thống sông ngòi của họ. Samson Mow đã tặng Thủ tướng Montenegro Milojko Spajić 100,000 sats (~$43 USD) để đại diện cho sự kiện này, Thủ tướng Montenegro giờ cũng là một Bitcoin HODLER, giống như tổng thống Colombia và Suriname. Có thể thấy, Samson Mow thực sự giỏi trong việc thuyết phục các tổng thống.

• Theo dữ liệu của Glassnode, tính đến ngày 20 tháng 12 năm 2023, Chính phủ Hoa Kỳ vẫn nắm giữ khoảng 210,000 Bitcoin, tương đương khoảng 6.4 tỷ USD. Trong khi đó, theo thông báo trước đó, Chính phủ Hoa Kỳ dự định bán khoảng 50,000 Bitcoin trong năm nay. Có hai khả năng xảy ra, hoặc chính phủ Hoa Kỳ đã thay đổi ý định và quyết định HODL Bitcoin hoặc họ vẫn có kế hoạch bán Bitcoin, nhưng sẽ thực hiện trong thời gian tới. Tuy nhiên, nhìn vào số lượng BTC nắm giữ, chính phủ Hoa Kỳ đang là HODLER Bitcoin lớn đứng thứ 6 trên thế giới.

• Tổng thống Brazil đã ký luật áp thuế đối với Crypto khi công dân Brazil nắm giữ ở nước ngoài. Luật này sẽ có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2024. Các loại thuế mới sẽ áp dụng cho cả lợi nhuận từ cổ tức mà người nộp thuế Brazil thu được từ các quỹ đầu tư, bất động sản hoặc quỹ tín thác ở nước ngoài. Chính phủ Brazil dự định thu khoảng 4 tỷ USD tiền thuế mới vào năm 2024. Những người nộp thuế vào năm 2023 sẽ được hưởng lợi thế khi nộp sớm chỉ 8% thuế.

• Chính phủ Nga đang xem xét cho phép các công ty khai thác tiền điện tử bán tiền điện tử của họ giống như các mặt hàng xuất khẩu khác như khí đốt. Điều này sẽ giúp các công ty khai thác tiền điện tử dễ dàng hơn trong việc xuất khẩu tiền điện tử của họ và có thể mang lại lợi ích kinh tế cho Nga.