CPI Tốt Nhưng Thị Trường Phản Ứng Kỳ Lạ | Chính Phủ Đức Trao Hết BTC Cho Phố Wall

Tình hình thị trường

Chứng khoán Hoa Kỳ kết thúc thứ năm (11/07) với Dow Jones đi ngang, S&P 500 giảm 0.88% còn Nasdaq giảm lên dến 1.95%. Dù tin tức CPI tốt nhưng chứng khoán Hoa Kỳ lại giảm.

Còn Bitcoin đã tăng nhẹ nhưng sau đó trở lại bình thường. Giá BTC quanh mức 57,000 USD. Đa số altcoin điều chỉnh nhẹ. Vốn hóa thị trường crypto ở mức 

Chỉ số CPI giảm 0.1% so với tháng 5, lạm phát 12 tháng ở mức 3%, quanh mức thấp nhất trong hơn ba năm. Loại trừ chi phí năng lượng và thực phẩm dễ biến động, Core CPI đã tăng 0.1% hàng tháng và 3.3% so với một năm trước. Mức tăng lãi suất cơ bản hàng năm là nhỏ nhất kể từ tháng 4 năm 2021. Giá xăng giảm 3.8% đã kìm hãm lạm phát trong tháng, bù đắp cho mức tăng 0.2% của cả giá thực phẩm và nơi trú ẩn. Chỉ còn hai chỉ số là chi phí thuê nhà và chi phí vận chuyển vẫn đang ở mức cao.

Tỷ lệ lạm phát hàng tháng giảm vào tháng 6 lần đầu tiên sau hơn 4 năm, tạo thêm động lực cho FED có thể bắt đầu hạ lãi suất vào cuối năm nay. Chủ tịch FED đã thường xuyên nhắc lại rằng họ không cần chờ lạm phát về 2% mới bắt đầu giảm lãi suất. FED sẽ giảm lãi suất khi dữ liệu đủ cho thấy lạm phát đang dần đi về mức 2%.

Hiện hợp đồng CME của FED đa số cho rằng FED sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 7 tới đây. Đồng thời, có thể FED sẽ đưa ra dấu hiệu cắt giảm lãi suất vào cuộc họp tháng 9. Một số khác cho rằng, có thể FED sẽ có 2-3 đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay. Thị trường rất lạc quan sau báo cáo CPI.

Phản ứng lạ của thị trường chứng khoán với CPI

Sau khi báo cáo chỉ số CPI được công bố, chứng khoán Hoa Kỳ đã phản ứng không như mong đợi của thị trường và có sự điều chỉnh nhẹ. Ngày giao dịch này trở thành một sự kiện lịch sử kỳ lạ trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ sau khi có dữ liệu CPI rất tích cực.

Thứ Năm vừa qua là ngày thứ hai kể từ năm 1979 khi chỉ số Russell 2000 (gồm các cổ phiếu vốn hóa nhỏ) tăng hơn 3%, trong khi chỉ số S&P 500 (gồm các cổ phiếu vốn hóa lớn) lại giảm. Chỉ số Nasdaq Composite (chủ yếu là cổ phiếu công nghệ) cũng kết thúc ngày giao dịch trong sắc đỏ, với khoảng cách lớn hơn 5% so với Russell 2000. Đây là khoảng cách hàng ngày lớn nhất trong lịch sử, chỉ vượt qua một lần vào tháng 11 năm 2020, ngay sau khi Pfizer công bố kết quả tích cực từ thử nghiệm vắc xin Covid-19.

Tại sao điều này lại xảy ra?

Ban đầu, có vẻ như các nhà đầu tư lo ngại về một cuộc suy thoái khi FED chuẩn bị cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, sau khi thị trường đóng cửa, dữ liệu cho thấy các nhà đầu tư đang chấp nhận rủi ro nhiều hơn, không phải ít hơn, bằng cách chuyển từ cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn sang cổ phiếu vốn hóa trung bình và nhỏ, cùng với bất động sản khi dự đoán lãi suất sẽ giảm. Các cổ phiếu thuộc nhóm Magnificent Seven (Tesla, Amazon, Alphabet, Microsoft, Meta, Nvidia và Apple) đều giảm trong phiên giao dịch hôm đó. Lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ giảm, cho thấy giá trái phiếu chính phủ tăng, đồng nghĩa với việc các nhà đầu tư rất tự tin rằng FED sẽ sớm giảm lãi suất vào tháng 9.

Điều này có ý nghĩa gì đối với crypto?

Crypto thường được coi là lĩnh vực đầu tư rủi ro cao đối với nhiều nhà đầu tư truyền thống. Khi họ chấp nhận nhiều rủi ro hơn, nhiều tiền sẽ chảy vào thị trường crypto. Mặc dù đã có một đợt tăng ban đầu sau dữ liệu CPI, nhưng thị trường crypto sau đó đã đảo chiều và Bitcoin cùng toàn bộ thị trường không thay đổi nhiều so với ngày hôm trước. Điều này không quá ngạc nhiên nếu bạn đã theo dõi các video gần đây của Thuận. Chúng ta đang đối mặt với áp lực bán từ MT Gox, chính phủ Đức, và sự sợ hãi trên thị trường vẫn còn cao. Khi giá Bitcoin hồi lại, sẽ thu hút thêm người bán cho đến khi áp lực bán cạn kiệt.

Khả năng FED giảm lãi suất vào tháng 9 rất cao. Lịch sử cho thấy vài tháng sau khi giảm lãi suất thì sẽ có suy thoái tài chính, nhưng chủ tịch FED nói lần này sẽ khác (hạ cánh mềm).

Như Thuận đã chia sẻ, về phương diện đầu tư thì cuối cùng có hay không có suy thoái tài chính thì các tài sản đều tăng. Không có suy thoái thì FED giảm lãi suất từ từ, có suy thoái thì FED sẽ giảm nhanh và suy thoái tạo thêm cơ hội để tích lũy tài sản ở mức thấp.

Cập nhật BTC ETF Hoa Kỳ

Các quỹ BTC spot ETF Hoa Kỳ tiếp tục thu mua BTC. Ngày thứ năm (11/07), các quỹ có dòng tiền vào dương 78.9 triệu USD.

Có thể bởi lực mua của các quỹ BTC ETF này đã giúp giá BTC không tiếp tục giảm dù có lực bán từ chính phủ Đức. Ngày qua, chính phủ Đức đã tiếp tục di chuyển số BTC còn lại, giờ họ chỉ còn 283 triệu USD từ con số ban đầu khoảng 3 tỷ USD.

Số BTC được lưu trữ bởi El Salvador sắp vượt qua Đức. Một số giả thuyết cho rằng, chính phủ Đức đã bán một phần BTC của mình cho các công ty phố Wall thông qua sàn OTC.

Cập nhật vụ kiện SEC vs. Coinbase và các công ty khác

Thẩm phán Failla cho biết bà không nhất thiết đồng ý với các lập luận của Coinbase về việc tiếp cận email của Chủ tịch SEC Gensler nhưng đồng ý lắng nghe lập luận của họ, đồng thời bổ sung rằng bà có "quan điểm mạnh mẽ về gánh nặng không cân xứng của việc điều tra các tuyên bố của ông Gensler trước khi ông trở thành chủ tịch". Có nghĩa là trước khi Gary Gensler trở thành chủ tịch SEC, những gì ông nói không quan trọng.

Bà yêu cầu cả hai bên nộp thư lên tòa án trước ngày 15 tháng 7.

Bên cạnh đó, SEC đã ngừng cuộc điều tra về Paxos liên quan đến stablecoin BUSD, một chiến thắng lớn cho crypto. Một năm trước SEC gửi thông báo Wells cho Paxos báo hiệu họ chuẩn bị kiện Chủ tịch SEC. Gary Gensler đã mệt mỏi vì luôn thua ở toà. Tuy vậy, thiệt hại từ việc SEC điều tra Paxos đã khiến BUSD dần trôi vào quên lãng. Vốn hóa của BUSD từ vị trí thứ năm đã rớt xuống hơn 322 với khoảng 69 triệu USD. Hậu quả này không còn có thể cứu vãn.

Các thông tin khác:

• Hạ viện Hoa Kỳ không thể vượt qua phủ quyết của Tổng thống Biden đối với dự luật loại bỏ SAB121 và cho phép các công ty tài chính lưu ký crypto. Đa số ủng hộ việc loại bỏ SAB121 nhưng không đạt được 2/3 số phiếu cần thiết. Điều này cho thấy crypto là một chủ đề quan trọng trong chính trị hiện tại. Họ đã phải tổ chức cuộc bỏ phiếu lần thứ hai cho dự luật về thị trường này.

• Dựa theo EleanorTerrett, chi tiết từ cuộc họp bàn tròn về crypto của Dân Biểu Ro Khanna giữa các nhà lãnh đạo ngành crypto với các nhà lãnh đạo Đảng Dân chủ Hoa Kỳ trong thứ năm: "Một phần lớn của cuộc họp là các nhà lãnh đạo ngành crypto mô tả những trải nghiệm tồi tệ của họ với SEC. Anita Dunn (cố vấn cấp cao của Biden) dường như thực sự ngạc nhiên trước mô tả của họ về các hành động của SEC". Sự đồng thuận từ các nhà lãnh đạo ngành crypto là Biden nên sa thải Gary Gensler.

• MicroStrategy thông báo chia cổ phiếu tỷ lệ 10-1. Công ty cho biết cổ phiếu sẽ được chia thành cổ phiếu phổ thông loại A và cổ phiếu phổ thông loại B "để làm cho cổ phiếu của MicroStrategy dễ tiếp cận hơn đối với các nhà đầu tư và nhân viên". Thường thì một công ty sẽ chia cổ phiếu để mỗi cổ phần có giá rẻ hơn, làm cho nó trở nên dễ tiếp cận hơn đối với nhiều nhà đầu tư.

• Block, công ty của Jack Dorsey, đã ký hợp đồng đầu tiên cung cấp chip đào Bitcoin 3nm cho Core Scientific. Hợp đồng này sẽ giúp Core tăng thêm 15 exahashes mỗi giây (EH/s) vào khả năng khai thác của họ, hiện tại là 24.6 EH/s. Việc sử dụng chip 3nm của Block hứa hẹn sẽ nâng cao hiệu suất khai thác Bitcoin và giảm tiêu thụ năng lượng.