CPI Tốt Nhưng Bitcoin Điều Chỉnh Trước Sự Kiện FED & Lãi Suất

Tình hình thị trường

Chứng khoán Hoa Kỳ thứ ba (12/12) tiếp tục là một phiên tăng điểm ở cả ba chỉ số. Hợp đồng tương lai của chứng khoán cũng tăng nhẹ. Giá dầu đã giảm về 68 USD/thùng và liên tục giữ quanh mức này gần đây cho thấy kinh tế đã chậm lại. Còn giá vàng cũng giảm về 1993 USD/ounce.

Bitcoin có thời điểm điều chỉnh về quanh 40,800 USD và sau đó hồi phục lại quanh 41,300 USD. Hầu hết các altcoin cũng giảm theo. Vốn hóa thị trường crypto giảm còn 1.629 nghìn tỷ USD.

Chỉ số lớn được thông báo ngày qua là CPI. Giá của nhiều loại hàng hóa và dịch vụ tăng cao trong tháng 11 nhưng hầu như phù hợp với kỳ vọng. Điều này làm giảm áp lực với FED trong cuộc họp tuần này. 

CPI được báo cáo đã tăng 0.1% trong tháng 11 và tăng 3.1% so với một năm trước. Mức tăng này tương tự ước tính của Dow Jones và thấp hơn con số 3.2% của tháng trước đó. Còn Core CPI vẫn ở mức 4% bằng với mức tháng trước cũng như ước tính.

Nhìn chung, Thuận thấy rằng CPI tháng này tốt bởi giá thực phẩm ổn định trong vài tháng qua và năng lượng vẫn tiếp tục giảm đáng kể. Giá năng lượng giảm 2.3% đã giúp kiểm soát lạm phát, do xăng giảm 6% và dầu mazut giảm 2.7%. Đây là hai chỉ số quan trọng ảnh hưởng đến lạm phát. Nhiều mặt hàng khác cũng có sự ổn định tương tự. Nhưng có một chỉ số lại tăng nhiều là giá xe cũ và nó khiến CPI không giảm nhiều.

CPI sẽ tác động đến quyết định của FED về lãi suất, từ đó gián tiếp tác động đến dòng tiền. Hiện phần lớn các nhà đầu tư cho rằng FED sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng này. Và hợp đồng CME cũng phản ánh suy nghĩ của các nhà đầu tư rằng đến khoảng tháng 5 năm sau FED mới bắt đầu giảm lãi suất.

Dữ liệu của CME cũng khá phù hợp với những khảo sát đến từ CNBC về FED và lãi suất. Kết quả cho thấy, khoảng 50% người được hỏi cho rằng FED sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 6 năm 2024 (giống như dữ liệu trên CME futures). Điều này có nghĩa là kỳ vọng về việc giảm lãi suất đã bị lùi lại vài tháng, bởi vì nhiều người cho rằng Chủ tịch Powell vẫn còn bị ám ảnh bởi sự kiện lạm phát của những năm 1970 và ông có thể sẽ duy trì mức lãi suất cao lâu hơn mọi người kỳ vọng.

Lãi suất hiện tại của Hoa Kỳ là 5.25-5.5%. Theo khảo sát, kỳ vọng lãi suất vào cuối năm 2024 là 4.53%. Kỳ vọng lãi suất vào cuối năm 2025 là 3.73%. Bên cạnh đó, 47% người được hỏi cho rằng sẽ có “hạ cánh mềm”.

Sự kỳ vọng về lãi suất của FED cũng có sự trùng hợp nhất định với chu kỳ mỗi bốn năm của BTC. Theo lịch sử, thường giai đoạn cuối năm sau khi halving diễn ra giá BTC sẽ có sự tăng trưởng mạnh, nó cũng khớp với ước tính FED giảm lãi suất và bơm tiền vào thị trường. Một trong những động lực thúc đẩy thị trường tài chính nói chung là bởi FED thả lỏng lãi suất và dòng tiền khiến cho các tài sản tăng giá.

Chỉ số DXY vẫn tiếp tục giữ trên mức 102. Các nhà đầu tư mong muốn chỉ số này giảm xuống bởi nó thường tương quan âm với thị trường tài chính như chứng khoán. Chỉ số này cho thấy sức mạnh của đồng USD so với một số đồng tiền lớn khác. Khi FED vẫn quyết tâm giữ lãi suất cao và các quốc gia khác cũng tương tự hoặc yếu hơn thì DXY vẫn sẽ không giảm.

Cập nhật về ETF Bitcoin

Chúng ta vẫn thấy có những tiến triển xung quanh Bitcoin spot ETF. Theo Bloomberg James Seyffart, BlackRock đã có cuộc gặp riêng với SEC hôm qua để thảo luận về Bitcoin Spot ETF.

Đây là lần thứ 3 BlackRock gặp riêng SEC. Bên cạnh đó, chỉ trong vòng một tuần qua, đã có tổng cộng 4 công ty tổ chức các cuộc gặp riêng với SEC. 

Những thông tin gần đây cho thấy, có thể các công ty và SEC chưa thống nhất được về quy định với các công ty trung gian về yêu cầu lưu trữ BTC liệu có cần thiết. Như với BlackRock, họ muốn các công ty trung gian phân phối cổ phần BTC spot ETF cũng cần lưu trữ BTC để thuận tiện hơn cho quá trình chuyển giao. Tuy nhiên, SEC chưa đồng ý với điều này. Họ cho rằng chỉ công ty phát hành ETF mới cần lưu trữ BTC.

El Salvador phát hành trái phiếu núi lửa

Văn Phòng Bitcoin của El Salvador đã công bố  "Trái phiếu 'Núi lửa Bitcoin' của El Salvador nhận được sự chấp thuận từ cơ quan quản lý và cuối cùng sẽ được phát hành vào quý 1 năm 2024. Chiến lược này của họ đã có từ năm 2021 nhưng họ không phát hành năm ngoái mà đợi tới thị trường sôi động mới phát hành. Có thể đây là chiến lược được lựa chọn sẽ càng thúc đẩy hơn khi thị trường đi lên.

Kế hoạch của El Salvador sẽ phát hành 1 tỷ USD trái phiếu vào năm 2022. Trong đó, 50% số tiền huy động được dùng để mua Bitcoin và phần còn lại được sử dụng cho cơ sở hạ tầng đào Bitcoin sử dụng năng lượng từ núi lửa Conchagua. 

Bên cạnh đó, tiền thu được từ trái phiếu cũng được sử dụng để trả nợ chính phủ và tài trợ xây dựng 'Thành phố Bitcoin'.

Sự thành công gần đây của trái phiếu El Salvador đã thu hút sự quan tâm từ nhiều tập đoàn lớn, bao gồm JP Morgan, Eaton Vance và PGIM Fixed.

Gần đây, nước này cũng có thêm chiến lược thu hút đầu tư bằng chính sách Visa. El Salvador đã khởi động chương trình "VISA tự do" mới, cho phép những người đầu tư ít nhất 1 triệu đô la vào bitcoin hoặc tether (USDT) nhận được giấy phép cư trú dài hạn và có cơ hội trở thành công dân đầy đủ. Thời điểm Thuận chia sẻ đã có hơn 153 người quyên góp tổng cộng 153 triệu USD cho El Salvador, theo Max Keiser.

Chương trình này tương tự như các chương trình "VISA Vàng" được cung cấp bởi một số quốc gia, nơi những người giàu có có thể đầu tư một số tiền nhất định vào trái phiếu hoặc tài sản của quốc gia đó để đổi lấy giấy phép cư trú.

Chương trình này là một phần trong kế hoạch rộng lớn hơn của Tổng thống Nayib Bukele nhằm giảm sự phụ thuộc của El Salvador vào đồng đô la Mỹ và chống lại siêu lạm phát bằng cách thu hút các nguồn thu nhập mới hơn.

Các thông tin khác:

• Cựu tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã phát hành bộ sưu tập NFT mới mang tên "Mugshot". Bộ sưu tập này bao gồm 47 NFT, mỗi NFT là một bức ảnh chụp hồ sơ của cảnh sát của Trump. NFT được bán với giá 500 USD mỗi chiếc. Người mua 47 NFT sẽ nhận được một thẻ sưu tầm vật chất bao gồm một mảnh vải từ chiếc áo vest mà Trump mặc khi chụp ảnh chụp hồ sơ. Bộ sưu tập NFT này là một phần trong nỗ lực của Trump nhằm thu hút sự chú ý và ủng hộ của người hâm mộ của ông.

• Sàn giao dịch Kucoin đã giải quyết vụ kiện với Tổng chưởng lý New York và sẽ rời khỏi bang New York, chấp nhận đóng phạt $22 triệu USD. Tổng chưởng lý New York đã kiện sàn giao dịch vào tháng Ba năm nay vì hoạt động tại NY mà không đăng ký. Điều thú vị là, vụ kiện cũng cáo buộc rằng các đồng tiền điện tử phổ biến như Ethereum (ETH), LUNA, và TerraUSD (UST) là các chứng khoán. Lưu ý rằng vụ kiện này liên quan đến việc đăng ký sàn giao dịch với bang New York, không phải với SEC.

• Sàn giao dịch phi tập trung Uniswap đã mở rộng hoạt động của mình sang Bitcoin thông qua sidechain Rootstock. Việc triển khai phiên bản Uniswap v3 trên Rootstock được thực hiện bởi GFX Labs. Sự triển khai này nhằm mục đích tăng cường hệ sinh thái DeFi của Bitcoin, đặc biệt là trong việc hoán đổi các token BRC-20. Mặc dù tiêu chuẩn token BRC-20 mới được giới thiệu gần đây nhưng giá trị vốn hóa thị trường đáng kể, với token ORDI chiếm hơn 90% thị phần. DeFi đã từ từ đến với hệ sinh thái Bitcoin.

• Do Kwon, người đồng sáng lập Terraform Labs, dự kiến sẽ bị dẫn độ sang Hoa Kỳ để đối mặt với cáo buộc hình sự liên quan đến vụ sập Terra. Kwon đã bị bắt ở Montenegro vào tháng 3 vì sử dụng giấy tờ thông hành giả và bị kết án 4 tháng tù. Anh ta dự kiến sẽ được thả vào tháng 12, nhưng chính quyền Hoa Kỳ và Hàn Quốc đã yêu cầu các quan chức Montenegro giam giữ anh ta thêm hai tháng. Nếu bị dẫn độ về Hoa Kỳ, Kwon sẽ phải đối mặt với 8 cáo buộc hình sự, bao gồm gian lận hàng hóa, gian lận chứng khoán, gian lận chuyển khoản và âm mưu lừa gạt và tham gia thao túng thị trường.