Các Sự Kiện Lớn Tuần Này: Tỷ Lệ Lạm Phát PCE, ETH Upgrade, Tình Hình Bitcoin

Các sự kiện lớn tuần này

Tuần này, thị trường Hoa Kỳ có một số sự kiện quan trọng như chỉ số giá nhà S&P Case-Shiller (20 thành phố) được công bố vào thứ ba. Hiện giá nhà ở Hoa Kỳ vẫn ở mức cao. Đây là thời kỳ đặc biệt bởi dù lạm phát, lãi suất giữ ở mức cao nhưng giá nhà Hoa Kỳ không có dấu hiệu giảm. 

Thứ tư, các thông tin GDP của bản điều chỉnh đầu tiên được cập nhật. Đây là phiên bản thứ 2 của GDP quý 4 sau khi thu thập thêm chi tiết nhưng ước tính vẫn giữ ở 3.3%.

Chỉ số lạm phát PCE được công bố vào thứ năm với ước tính 2.4%, giảm so với mức 2.6% của tháng trước. Tương tự, core PCE được ước tính ở mức 2.8%, cũng thấp hơn con số  2.9% tháng trước. 

Trong tuần, các chủ tịch, thống đốc FED ở các tiểu bang lần lượt phỏng vấn, chia sẻ trên báo chí. Hiện chỉ số CME cho thấy, hầu hết các nhà đầu tư cho rằng FED sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 3 tới. Điều này cũng phù hợp với những định hướng của FED trong cuộc họp vừa qua. CME cũng thể hiện tương tự với cuộc họp tháng 5.

Tình hình thị trường nhà ở ở Hoa Kỳ hiện nay vẫn đang ổn định ở mức cao lịch sử, mặc dù nhiều người có thể cho rằng sự tăng lãi suất sẽ làm giảm giá nhà. Tuy nhiên, chúng ta đang chứng kiến một tình huống khác biệt, khi dự báo về kinh tế thường gặp khó khăn và không thể đoán trước được. Người ta thường mắc phải sai lầm khi dự đoán tình hình kinh tế, và dịch bệnh là một ví dụ điển hình. Trái với dự đoán rằng thị trường chứng khoán và các tài sản khác sẽ giảm giá do dịch bệnh, chính phủ đã tiến hành tiền tệ để hỗ trợ nền kinh tế, dẫn đến sự tăng giá và đỉnh mới liên tục của các tài sản.

Điều này cho thấy rằng dự báo thị trường trong thực tế thường phức tạp và khó lường trước, trừ khi có kinh nghiệm. Việc tích lũy kinh nghiệm từ các tình huống khác nhau, như khủng hoảng tài chính năm 2008, giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về vận hành của kinh tế, chu kỳ kinh tế, lạm phát và các yếu tố tác động khác. Để nhìn ra được những điều này, kinh nghiệm đóng vai trò quan trọng để có được những cơ hội trong thị trường. 

Do cách vận hành hiện tại của nền kinh tế, các chính phủ, chúng ta sẽ có khủng hoảng tài chính khác nữa, có những cái sự kiện thiên nga đen xảy ra, lãi suất lại sẽ giảm xuống, rồi lãi suất lại sẽ tăng lên. Vòng tròn đó nó sẽ lặp lại liên tục. Bởi thị trường được vận hành bởi lòng tham và sự sợ hãi hàng trăm năm qua trong nền tài chính hàng trăm năm. Lòng tham là cái mà sẽ khiến cho những tài sản đặt đỉnh mới, bong bóng được tạo ra. Còn sự sợ hãi sẽ khiến cho mọi người bán tháo, dẫn đến tạo đáy thị trường rồi lại bắt đầu một chu kỳ mới.

Với thời điểm hiện tại, Thuận tin là chúng ta đang chứng kiến những cái khoảnh khắc lịch sử. cho nên, thường nói là trong thị trường tài chính không có chuyên gia chỉ có chu kỳ mà thôi, cái mà quan trọng nhất chính là nắm bắt được cái chu kỳ tâm lý ở thời điểm hiện tại là như thế nào.

Tình hình thị trường crypto

Bitcoin giữ quanh mức 51,700 USD. Các altcoin có một số đồng tăng, một số khác giảm. Vốn hóa thị trường crypto đã đạt mức cao mới 2.104 tỷ USD.

Gần kết thúc tháng hai, ở thời điểm Thuận chia sẻ, BTC vẫn có lời khoảng 20%. Nếu tháng hai tiếp tục kết thúc tăng thì BTC sẽ có sáu tháng liên tục tăng kể từ tháng 9/2023. Điều này rất ít khi xảy trong trong suốt lịch sử của đồng coin đứng đầu thị trường này. 

Về tháng ba, nhìn lại lịch sử bốn năm gần nhất, BTC đều kết thúc tăng trưởng. Riêng năm 2020 có sự kiện covid diễn ra khiến BTC đi xuống. Tuy nhiên, vẫn có khả năng BTC sẽ tăng trong tháng ba.

Còn ETH trong tháng ba sẽ diễn ra cập nhật lớn tiếp theo là Dencun. Đây là cập nhật kết hợp trên cả Mainet và mạng lưới tầng hai. Will Ogden, nhà phân tích của Grayscale, cho biết rằng trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt từ các chuỗi khác như Solana, việc tập trung vào mô-đun của Dencun sẽ giúp Ethereum trưởng thành hơn, giảm chi phí giao dịch và mở ra cơ hội cho khối lượng giao dịch lớn hơn.

Giá Bitcoin đang dao động trong khoảng 50,000 - 52,000 USD thời gian gần đây và các nhà đầu tư đang mong chờ một đợt tăng giá trước sự kiện halving Bitcoin sắp tới vào tháng 4 năm 2024. Tuy nhiên, JPMorgan cho biết tác động của halving đã được phản ánh trong mức giá này của BTC. Nhiều người chỉ trích thông tin này nhưng nhìn mặt tích cực, giá BTC hiện tại đã gần với đỉnh cũ hơn so với những thời điểm tương tự ở chu kỳ trước.

Dù CEO của ngân hàng này không ủng hộ BTC nhưng JPMorgan vẫn là ngân hàng ủng hộ, cung cấp các dịch vụ liên quan đến BTC và crypto cho khách hàng của mình. Và BTC cũng trải qua hơn 15 năm và ngày càng lớn và trưởng thành hơn. Nó cũng đã dần trở thành một phần của thị trường tài chính truyền thống. Cộng đồng và hệ sinh thái BTC vẫn mở rộng và phát triển dù bị tấn công suốt những năm qua.

BTC tăng nên tỷ lệ BTC có lời cũng nhích nhẹ lên 92.2%. 

Lượng lệnh đòn bẩy trên thị trường vẫn giữ ở mức cao. BTC cũng chưa cho thấy hướng di chuyển giá cụ thể.

Tỷ lệ đòn bẩy được sử dụng có tăng từ đầu năm nhưng không cao so với một năm trước đây.

Dữ liệu về thanh lý của Coinglass cho thấy, nếu BTC giảm về 49,500 USD sẽ có khoảng 1.1 tỷ USD lệnh Long bị thanh lý. Ngược lại, nếu giá tăng lên quanh 53,900 USD cũng có 1.1 tỷ USD lệnh Short bị thanh lý ở thời điểm Thuận chia sẻ.

Về lực bán của các thợ đào đã giảm thời gian gần đây. Còn họ đã bán mạnh hơn trong tháng 1.

Lực bán đến từ GBTC đã giảm trong ngày giao dịch 23 tháng 2 với lượng bán 44.2 triệu USD. Trong khi đó, các quỹ BTC spot ETF đã có dòng tiền vào mạnh là 232.5 triệu USD.

Các thông tin khác:

• Tổng số tiền đầu tư vào các dự án liên quan đến crypto và blockchain đã vượt mức 90 tỷ USD. Theo The Block Research. Chỉ riêng trong năm 2024, đã có hơn 230 thỏa thuận đầu tư với tổng giá trị gần 1.3 tỷ USD, chủ yếu dành cho các dự án trong các lĩnh vực DeFi, DePin, NFT/trò chơi, và Web3. Sự tăng trưởng này đánh dấu một bước tiến lớn, đưa tổng số vốn đầu tư vào lĩnh vực crypto từ năm 2017 đến nay vượt qua ngưỡng 90 tỷ USD. Mặc dù so với các năm 2021 và 2022, số tiền đầu tư hiện tại vẫn còn khiêm tốn, nhưng thị trường đã bắt đầu cho thấy những tín hiệu lạc quan. Đặc biệt, Animoca Brands và Polychain Capital đã trở thành những cái tên đáng chú ý khi đầu tư vào hơn 50 dự án mới chỉ trong tháng Hai.

• Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đang xem xét đề xuất thay đổi quy tắc cho phép niêm yết và giao dịch quyền chọn đối với các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF). Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) và BlackRock đề xuất thay đổi quy tắc cho phép giao dịch quyền chọn trên các ETF Bitcoin như Bitwise Bitcoin ETF (BITC) và Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Quyền chọn sẽ giao dịch tương tự như các ETF khác, bao gồm các quy định về niêm yết, giá thực hiện, vị thế, ký quỹ, v.v.

• Uniswap đã tăng 64% trong tuần qua. Sự tăng trưởng này do có một đề xuất mới từ một nhà lãnh đạo quan trọng của Quỹ Uniswap nhằm cải tổ cơ chế ra quyết định của giao thức. Đề xuất này sẽ phân phối phí giao thức cho những người giữ UNI khi họ staking và ủy thác token.