Bitcoin, Crypto, Stock Đều Giảm - Điều Gì Đã Xảy Ra

Tình hình thị trường

Bitcoin ngày qua đã có sự điều chỉnh về 67,000 USD. Altcoin cũng giảm đáng kể cùng xu hướng giảm của BTC. Vốn hóa thị trường crypto giảm còn 2.571 nghìn tỷ USD.

Chứng khoán Hoa Kỳ thứ sáu (12/04) kết thúc cả ba chỉ số đều giảm mạnh trên 1%. Dầu vẫn giữ ở mức 85 USD/thùng. Còn vàng điều chỉnh nhẹ về 2360 USD/ounce. 

Gần đây, vàng đạt đỉnh mới 2443 USD/ounce (28,35 g), tăng khoảng 30% trong vòng 6 tháng qua. Tuy mức tăng 30% trong 6 tháng qua có vẻ không quá lớn, nhưng đây là mức tăng trưởng nhanh nhất trong lịch sử vàng trong cùng kỳ. Bởi chu kỳ vàng thường kéo dài khoảng 10 năm nên sự biến động này đáng chú ý.

Thường nhu cầu mạnh mẽ đối với vàng như một lựa chọn trú ẩn an toàn trong bối cảnh nhiều yếu tố bất ổn kinh tế và địa chính trị. Một sự kiện gần đây là căng thẳng gia tăng giữa Iran và Israel. Đây sẽ là sự leo thang lớn trong cuộc xung đột hiện nay ở Trung Đông, bắt đầu từ cuộc chiến Israel-Hamas. Israel nghi ngờ Iran ủng hộ Hamas, cũng như phiến quân Houthi ở Yemen đã tấn công các tàu thương mại ở Biển Đỏ.

Lạm phát cao hơn và chi phí sinh hoạt đang bào mòn giá trị của tiền, khiến vàng trở thành biện pháp phòng ngừa lạm phát hấp dẫn. Nhu cầu vàng trang sức mạnh mẽ ở Trung Quốc và Ấn Độ. Mua vàng của các ngân hàng trung ương để đa dạng hóa dự trữ.

Lãi suất cao không chỉ bất lợi cho người dân mà còn với chính phủ Hoa Kỳ. Dựa theo The Kobeissi Letter, khoản thanh toán lãi suất cho nợ liên bang của Hoa Kỳ dự kiến sẽ gấp đôi trong vòng 3 năm.

Chi phí trả lãi suất dự kiến sẽ tăng từ khoảng 800 tỷ USD trong năm 2022 lên khoảng 1.6 nghìn tỷ USD vào năm 2025 trong khi chi phí quốc phòng của Hoa Kỳ cho năm 2025 ước tính là 850 tỷ USD.

Ngay cả khi FED cắt giảm lãi suất 1.50% (nghĩa là giảm 6 lần), khoản chi phí lãi suất vẫn sẽ đạt khoảng 1.2 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2025, gấp đôi trong 4 năm kể từ năm 2021. Hiện tại, chi phí trả lãi suất chiếm 36% thu nhập thuế của chính phủ, mức cao nhất trong 27 năm. Do vậy, chính phủ Hoa cần FED hạ lãi suất càng sớm càng tốt hơn bất cứ ai.

Mối quan hệ giữa Bitcoin, vàng, chứng khoán và FED?

Vàng tiếp tục đạt đỉnh mới, hãy cùng thảo luận về mối quan hệ giữa Vàng, Bitcoin, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và lãi suất trái phiếu.

Trước hết, chúng ta đang chứng kiến một thời điểm chưa từng có khi lãi suất trái phiếu và vàng có mối tương quan âm (trước đây là tương quan dương). Điều này không bình thường và đã gây ra nhiều lo ngại.

Khi giá vàng có 6 tháng tốt nhất trong lịch sử, nhiều người nhanh chóng chỉ ra rủi ro chính trị và chiến tranh, điều này chắc chắn có ảnh hưởng và tình hình bây giờ đang leo thang, đặc biệt là ở Trung Đông, có thể đang có lực mua lớn từ các quốc gia.

Yếu tố khác là tình hình phức tạp với lãi suất của FED và lạm phát, chúng ta đã thảo luận nhiều về chủ đề này nhưng tóm lại, FED muốn giảm lãi suất do áp lực chính trị và lo ngại suy thoái, tuy nhiên, tỷ lệ lạm phát không giảm trong 3 tháng qua, nếu FED vẫn giảm lãi suất để kích thích kinh tế thì có thể dẫn đến lạm phát cao hơn, đặt FED vào thế khó.

Biểu đồ cho thấy mối quan hệ giữa vàng và lãi suất trái phiếu 10 năm, và giờ đây có mối tương quan âm sau 17 năm, điều này có nghĩa là gì trong kinh tế:

Lãi suất trái phiếu 10 năm là một chuẩn mực cho các lãi suất khác và được theo dõi sát sao như một chỉ báo sức khỏe kinh tế. Khi nền kinh tế được nhận định là yếu hoặc không chắc chắn, đặc biệt trong bối cảnh không rõ FED sẽ phản ứng thế nào với dữ liệu lạm phát, nhà đầu tư có thể đổ xô vào vàng như một nơi trú ẩn an toàn, điều này làm tăng giá vàng. Nếu lợi tức trái phiếu giảm trong cùng thời điểm này thì đó là bằng chứng cho thấy nhiều người đang tìm nơi trú ẩn an toàn và có kỳ vọng thấp về tăng trưởng kinh tế. Trong trường này, nếu theo logic thì đáng lý FED sẽ phải tăng lãi suất để tiếp tục đẩy lùi lạm phát, nhưng thị trường thì nghĩ là FED vẫn sẽ phải giảm lãi suất năm nay vì lo lắng khủng hoảng tài chính.

Chúng ta cũng đang chứng kiến thị trường chứng khoán Hoa Kỳ giảm sáng nay (DOW giảm 550 điểm), và Bitcoin đã giảm về 67,000 USD, một phần lớn do nhiều lệnh hợp đồng tương lai bị thanh lý (gần 900 triệu USD trong 24 giờ qua) dẫn tới hiện tượng long squeeze.

Một số bạn đang hỏi tại sao Bitcoin không đi theo vàng hôm nay, nếu nói Bitcoin là vàng điện tử?

Như Thuận đã chia sẻ nhiều lần, thực tế thì nếu bạn xem xét lịch sử giá Bitcoin trong 15 năm qua, Bitcoin không đi theo bất kỳ tài sản nào, Bitcoin có sự phát triển riêng, cho dù vào bất kỳ thời điểm nào, có vẻ như Bitcoin đi theo các loại tài sản khác (nghĩ về 2 ngày trước, Bitcoin tăng cùng với vàng trong khi chứng khoán lao dốc và hôm nay Bitcoin giảm cùng với chứng khoán, trong khi vàng tăng). Điều này là do Bitcoin là một tài sản phức tạp, mọi người mua nó như một khoản đầu tư và cũng như một nơi lưu trữ giá trị, nhưng đây cũng là lý do tại sao Bitcoin hấp dẫn và quan trọng là Bitcoin như thế nào dài hạn chứ không phải hôm qua, hôm nay hay ngày mai.

Đối với những bạn đang hoang mang, thực tế là Bitcoin vẫn tăng 83% trong vòng 4 tháng từ đầu năm, tăng gấp mấy lần vàng và cũng vừa đạt đỉnh mới cách đây 4 tuần.

Đối với những bạn đang DCA, hôm nay là một ngày rất tốt.

Chúng ta đang chứng kiến nhiều lịch sử mới trong thị trường tài chính trong những năm gần đây, đúng là một thời điểm tuyệt vời để tích lũy kinh nghiệm.

Cập nhật BTC spot ETF Hoa Kỳ

Các quỹ BTC spot ETF Hoa Kỳ kết thúc thứ sáu là một ngày có dòng tiền vào âm 55 triệu USD. Trong phiên, chỉ có BlackRock có dòng tiền vào 111 triệu USD, các quỹ còn lại đều có dòng tiền bằng 0. Còn GBTC có dòng tiền rời khỏi 166 triệu USD.

Trong cuộc cạnh tranh với hàng loạt quỹ BTC ETF lớn khác, GBTC đã phải nộp đơn cho quỹ BTC ETF mini của họ với SEC. Chỉ trong vòng chưa đầy ba tháng, GBTC của Grayscale đã chứng kiến dòng tiền rời khỏi cực lớn. Hiện quỹ BTC ETF mini của họ sẽ có phí thấp hơn nhưng chưa rõ tỷ lệ phí.

Theo quy định, tới đây sẽ có nhiều công ty công khai việc nắm giữ cổ phần BTC spot ETF. Danh sách các tổ chức lớn (quản lý hơn 100 triệu USD) đang hold Bitcoin Spot ETF. Kết quả cho thấy, các quỹ này đang nắm giữ chủ yếu IBTC của BlackRock và một số nắm giữ GBTC.  Cho đến giữa tháng 5, thị trường sẽ nhận được thêm thông tin khai báo từ các công ty khác. 

Cho đến nay, BlackRock đang là công ty được cho là thành công nhất với BTC spot ETF. Số lượng tiền họ đang quản lý đã đạt kỷ lục mới là 10.5 nghìn tỷ USD. BlackRock vẫn là công ty quản lý tài chính lớn nhất thế giới.

Các thông tin khác:

• Theo tin từ Infobae, quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) yêu cầu El Salvador thay đổi luật Bitcoin nếu muốn đàm phán để vay 1.4 tỷ USD. El Salvador đã tạo nên lịch sử vào năm 2021 khi chấp nhận Bitcoin làm tiền tệ hợp pháp, dự trữ Bitcoin, tiến hành dự án trái phiếu Bitcoin núi lửa. Tuy nhiên, IMF đã phản đối việc El Salvador chấp nhận Bitcoin và các cuộc đàm phán đã bị đình trệ gần 2 năm. Giám đốc truyền thông của IMF đã nói “rủi ro” của Bitcoin vẫn là vấn đề chính trong các cuộc thảo luận với El Salvador. Đã 3 năm kể từ khi El Salvador chấp nhận Bitcoin, nhiều người nói El Salvador sẽ sụp đổ, nhưng El Salvador lại ngày càng tốt hơn và nhận được rất nhiều lợi ích từ khi chấp nhận BTC. IMF đang cảm thấy rất lo lắng và có thể họ lo lắng một ngày nào đó sự chấp nhận BTC càng lớn hơn và BTC có thể trở thành một phương tiện thanh toán phổ biến chăng?

• Bloomberg đưa tin, Hồng Kông có thể phê duyệt các quỹ giao dịch ETF của Bitcoin giao ngay và Ether sớm nhất là vào thứ hai tới. Harvest Global Investments, một công ty quản lý tài sản lớn ở Trung Quốc, được cho là công ty đầu tiên đăng ký quỹ giao dịch trao đổi bitcoin giao ngay (ETF) và sản phẩm của Bosera Asset Management (International) Co. và HashKey Capital, có thể là các quỹ đầu tiên nhận được sự chấp thuận.

• Theo Bitcoin Magazine, Thượng nghị sĩ Lummis và Dân biểu Nickel của Hoa Kỳ đã tổ chức cuộc họp để thảo luận về lý do tại sao Hoa Kỳ cần trở thành "người dẫn đầu thế giới" trong lĩnh vực crypto. 

• Eleanor Terrett (Fox Business): Theo Ủy ban Bầu cử Liên bang thì ứng viên John Deaton đã được quyên góp được nhiều tiền hơn Thượng nghị sĩ Warren trong quý 1, với tổng số tiền của Deaton là 1.36 triệu USD và của Warren là 1.1 triệu USD. John Deaton (người ủng hộ crypto) đang tranh cử chống lại Elizabeth Warren (anti-crypto) cho chiếc ghế Thượng viện. Ông Deaton đã nhận được sự đóng góp từ những nhân vật lớn trong ngành crypto như các giám đốc điều hành của Ripple là Brad Garlinghouse và Chris Larsen, anh em sinh đôi nhà Winklevoss (sàng Gemini), Charles Hoskinson (ADA), Jameson Lopp (Casa) và Scaramucci (Skybridge).

• Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ Marsha Blackburn nói rằng sẽ có nhiều người bắt đầu sử dụng Bitcoin trong cuộc sống hàng ngày của họ. Phí của các công ty tín dụng đối với các doanh nghiệp quá cao, Bitcoin là một lựa chọn khác.

• Tim Draper, một nhà đầu tư tỷ phú và mạo hiểm, đã dự đoán rằng giá của Bitcoin sẽ đạt 250,000 USD vào tháng 6 năm 2023, mặc dù dự đoán này không thành hiện thực. Tuy nhiên, ông vẫn tin rằng điều này sẽ xảy ra, có thể vào năm 2025.  Draper vẫn tin tưởng mạnh mẽ vào giá trị cốt lõi của Bitcoin và công nghệ blockchain. Ông tin rằng Bitcoin sẽ trở thành hệ thống tiền tệ toàn cầu và cách thức thanh toán chính trong tương lai.

• Coinbase đã đệ đơn kháng cáo quyết định của thẩm phán vào tháng trước, quyết định đó đã cho phép một vụ kiện liên quan đến SEC và SEC được tiến hành mà không bị bác bỏ. Bằng cách nộp đơn kháng cáo tạm thời, Coinbase đang đưa ra những căn cứ đáng kể cho những khác biệt về quan điểm. Theo thông báo, Coinbase sẽ kháng cáo vấn đề liệu SEC có thẩm quyền đối với các giao dịch tài sản kỹ thuật số như hợp đồng đầu tư hay không.

• Ví World App, tương thích với World Coin, đã thu hút hơn 10 triệu người dùng sau gần một năm ra mắt. Ví này được Tools for Humanity phát triển, hiện có người dùng tại hơn 160 quốc gia, trong đó có 2 triệu người dùng hoạt động mỗi ngày và xử lý hơn 70 triệu giao dịch. World App cung cấp các tính năng mới nhằm bảo vệ quyền riêng tư của người dùng, bao gồm khả năng xóa mã mống mắt vĩnh viễn và kiểm tra tuổi tại các điểm xác minh. Một tính năng đáng chú ý khác là "Personal Custody", cho phép người dùng tự lưu trữ và mã hóa dữ liệu sinh trắc học của mình, giúp giảm bớt lo ngại về việc bảo mật thông tin cá nhân.